تحلیل تکنیکال

در بازار های مالی عوامل اقتصادی، سیاسی و روانشناختی بر قیمت ارزها اثر گذارند و تغییر قیمت ارزها به راحتی از طریق نمودارهای مربوط به آنها مشخص است. به عبارتی، دلیل هر تغییر قیمت یک یا چند محرک خارجی است و لذا بررسی نوسان قیمت و تحلیل نمودار آن بسیار مهم و ضروری است. تحلیل درست و اصولی نمودارهای قیمت، به ما کمک می کند تا بتوانیم روند بازار را تشخیص دهیم و در نتیجه بازار مربوطه را پیش بینی کنیم.

بررسی انواع تحلیل ها

در بازارهای مالی، دو نوع تحلیل وجود دارد: تحلیل فاندامنتال (بنیادی) و تحلیل تکنیکال (فنی).

در تحلیل بنیادی، ارزش یک شرکت را بر حسب اطلاعاتی از قبیل میزان دارایی، بدهی، نوع محصولات و میزان فروش شرکت می سنجند. در این تحلیل، علاوه بر عوامل ذکر شده، متغیرهای کلان اقتصادی مانند نرخ تورم و نرخ ارز نیز بررسی می شوند. در نتیجه تحلیل بنیادی، بررسی عوامل تاثیرگذار بر قیمت سهم یا کالا هست.

اما تحلیل تکنیکال، بررسی فرآیند قیمت سهم یا کالا می باشد.

کدام تحلیل مهم تر است؟

باید در نظر داشت که هر دو تحلیل مهم هستند. بهترین روش برای بررسی نمودارها، ترکیبی از هر دو تحلیل می باشد. اما نکته ی حائزاهمیت این است که با یادگیری تحلیل تکنیکال، می توان نمودار قیمت هر سهم یا کالایی را در هر بازاری تحلیل کرد. با توجه به اهمیت تحلیل تکنیکال ، در ادامه به بررسی آن می پردازیم.

بررسی تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال هنر مطالعه گذشته قیمت یک دارایی برای پیش بینی آینده آن است. دلیل اینکه تحلیل تکنیکال اغلب جواب می دهد شامل دو مورد زیر است :

رفتار سرمایه گذارها:  که اغلب بر اساس سوگیری های ذهنی تکراری تصمیم می گیرند.

رفتار توده :بسیاری از افرادی که در بازار هستند از این تحلیل استفاده می کنند در نتیجه باعث قوت بخشیدن به آن می شوند. برای تحلیل تکنیکال، نیاز به نمودار قیمت بر حسب زمان داریم. که این نمودار را اکثرکارگزاری ها به صورت تحت وب به مشتریان خود ارائه می دهند. ولی یکی از نرم افزارهایی که اکثر حرفه ای ها در جهان از آن استفاده می کنند، متاتریدر است.

مفاهیم اولیه در تحلیل تکنیکال

تایم فریم (دوره ی زمانی): در نمودارهای قیمت، تایم فریم ها مشخص میکنند که هر قسمت از نمودار در چه مدت زمانی انجام شده است. مثلا در تایم فریم هفتگی هر نقطه، میله یا شمع روی نمودار بیانگر یک هفته است.

حمایت: محدوده ی حمایتی محدوده ای در نمودار قیمتی است که در آن خریدار به صورت پر قدرت ظاهر می شود و فروشنده نیز ضعیف می شود. در این محدوده تقاضا برای سهم افزایش می یابد بنابراین هر گونه عرضه در بازار را خنثی می کند. راحت ترین روش برای تشخیص نقاط حمایت، این است که کف های قیمتی در نمودار را به هم وصل کنیم.

دو نوع حمایت در تحلیل تکنیکال وجود دارد: استاتیک و داینامیک

حمایت استاتیک

سطوح استاتیک: به سطوحی هستند که در زمان های گذشته اتفاق افتاده اند و دارای سابقه تاریخی می باشند. این سطوح در زمانهای مختلف تغییر نمی کند.

حمایت داینامیک

سطوح داینامیک: سطوحی هستند که در زمان های گذشته اتفاق نیفتاده اند و دارای سایقه ی تاریخی نمی باشند. بنا براین این سطوح در زمانهای مختلف تغییر می کند.

مقاومت

مقاومت: سطحی است که در آن فروشندگان کنترل قیمتی را به دست گرفته اند. در این سطح عرضه سهام بیشتر از تقاضا است. دو نوع مقاومت در تحلیل تکنیکال وجود دارد : استاتیک و داینامیک

روند

روند: به جهتی که حرکت قیمت را نشان میدهد. در این تحلیل سه نوع روند داریم: روند صعودی، روند نزولی، روند رنج یا خنثی.

کانال

کانال: کانال قیمت هنگامی شکل می گیرد که قیمت سهام یا هر دارایی دیگر، بین دو خط موازی نوسان کند، چه به شکل افقی، چه صعودی و چه نزولی.